起原：投资界【WDI-029】ドリシャッ！！ ASUKA

7月的终末一天，好意思国证券走动委员会（SEC）发出一封指控函，被指控对象恰是曩昔闻名外交独角兽公司IRL。

死后独创东谈主亚伯拉罕·沙菲（Abraham Shafi），曾因这一神态申明远扬，并扬言IRL对标微信，打造WeChat of the West。但是在终末一轮融资里，沙菲通过谎报用户数据、尽调作秀等时刻，从投资方那儿骗取了大要 1.7 亿好意思元资金。

这当中，最大受害者是咱们熟知的软银集团——孙正义曾主导软银愿景基金领投了IRL的C轮融资。这也为风投契构上了一课，正如SEC官网的指控信息里也不忘提示投资东谈主：“应该连续保持警惕。”

孙正义曾领投

一只伪独角兽崛起

2021年6月，软银愿景基金晓示一笔领投，对象恰是创业公司IRL。

那是亚伯拉罕·沙菲（Abraham Shafi）和IRL最格式的时刻。这位来自中东的创业者激昂要作念出下一个Facebook、下一个微信，成为孙正义比年在互联网领域鲜罕有到的大手笔。

高跟玉足

亚伯拉罕·沙菲（Abraham Shafi）

早年间为侧目战乱，沙菲父亲举家搬往旧金山，他的成长历程颇为典型：年青时顺利参预加州大学伯克利分校，而后辍学创业。2013年，沙菲卖出一手创办的招聘软件公司GetTalent，赚到东谈主生第一桶金。

前期的创业经历给了沙菲极大信心，2017年前后，IRL在旧金山诞生。

这是也曾降生过Twitter、Facebook等一批互联网巨头的方位，而沙菲却对传统的聚积外交不屑一顾。他率领IRL奋力于作念一款“外交日期哄骗”，这亦然IRL英文全称“in real life（确切东谈主生）”的由来——旨在通度日动和共享将东谈主们相连在沿途，创造更确切有机的社群。

沙菲曾公开说过，“咱们正在为不使用Facebook的这一代东谈主配置群组和行径”。

创办之初，沙菲找到了一个弥留结伴东谈主斯科特·巴尼斯特 (Scott Banister)。行为Facebook早期投资者，亦然PayPal的第一位董事会成员，巴尼斯特的出现为IRL带来无数的融资契机。

2019年6月，IRL完成800万好意思元A轮融资，包括华纳兄弟、狮门影业总裁等一群大佬加入。

随后新冠疫情来袭，IRL很快从以定位为主的线下行径转而为用户推选线上行径，又诱骗一批用户。沙菲再次画下蓝图——IRL的指标是要成为“西方社会的微信”。

这么的故事再加上可以的用户数据【WDI-029】ドリシャッ！！ ASUKA，IRL融资愈发顺利：2020年9月，拿下1600万好意思元B轮融资。

最为震荡的是软银旗下愿景二号基金领投的C轮融资，还有Dragoneer、Goodwater Capital和Founders Fund等一批跟投契构紧随而来。这笔融资完成后，IRL累计融资额达到2亿好意思元，估值达11.7亿好意思元（超80亿东谈主民币）。

凭据财联社征引报谈，在神态暴雷后的一次采访中，曾有前软银职工向媒体泄露，其实从一启动好多软银的责任主谈主员就对这家公司的业务景况感到“有问题”，但软银里面还是被“至极有魔力”、“至极雄辩”的沙菲劝服了。

“他让咱们思起了亚当·诺伊曼（WeWork独创东谈主），这也能看出为什么孙正义现象投资他。”

尽调被骗

软银索赔10个亿

回思2017年，孙正义见到了亚当·诺伊曼。两边只是交谈12分钟，孙正义就认定目前这位无餍勃勃的年青东谈主是“地球凹凸一个伟大科技公司CEO”。

随后，软银出路基金开启WeWork投履历程。过后媒体袒露当中细节：为了应酬投资方团队的尽调，诺依曼让职工演了一场戏，假装公司业务勤恳。这一场骗局愈演愈烈，软银前后为WeWork砸下向上100亿好意思元，而诺依曼除了大力收购公司、推广团队外，将其中很大一部分以多样方式装进了我方的口袋。

最终两边走到对簿公堂的地步。其后孙正义公开致歉：“抱歉，咱们创造了一个怪物”。

如今，雷同戏剧性的一幕在IRL献技。

2023年8月，软银精良告状IRL诈骗，指控其在用户基础和统计数据方面存在乱来步履，并索赔1.5亿好意思元（约合10.89亿东谈主民币）。软银在指控中提到，IRL在2021年通过持造1200万月用户活跃数和谎称25%的18岁以下青少年下载这款APP，来骗得融资。

实质上，在软银尽责探员时间，第三方团队凭据IRL的公开报告一经发现了条理。彼时公开报告中，限制2021年春季APP的总下载量为900万次，而CEO则对外声称是1200万次。

那时沙菲辨称，公开报告莫得涵盖通盘通过APP和网站拜访IRL平台的用户，因为数据诡秘规章，也不包括未成年用户。软银摄取了这一讲解注解，最终领投C轮融资。

但纸终究包不住火。2022年，急速推广的IRL开启近四分之一的大裁人，部分职工一经启动怀疑“IRL月活用户2000万”这一数据竟然切性，因为即便在巅峰时期，IRL也仅有大要一百名职工赞助公司运营，这透顶不允洽常理。

而后，好意思国科技媒体在著作中提倡一系列质疑，引起好意思国证券走动委员会的情感，立时对IRL伸开探员。IRL公司也紧接着进行里面探员，并在2023年4月暂停沙菲的职务。

没思到，探员恶果令东谈主瞠目热爱——沙菲口中的“2000万用户”，果然有高达 95% 齐是机器东谈主账户。软银还在指控中提到，那时为了骗融资，IRL每月还要花5万多好意思元来买真东谈主用户。

日前，SEC 的指控泄露了更多细节：IRL 浮滥了数百万好意思元用于提供下载 IRL 哄骗体式的引发告白，沙菲通过在刊行文献中大大低估公司营销用度，还通过第三方支付告白平台用度来遮挡这些支拨；此外，沙菲还和只身妻用 IRL 的生意信用卡支付了数十万好意思元的个东谈主开支，包括服装、家居用品和旅行，这些仍然莫得向投资者袒露。

曩昔的明星独角兽一旦坠落。尽管软银一纸诉状将沙菲告上了法庭，但亏欠断然注定。

那些年遭遇的尽调伪善

复盘下来，投前尽调又一次成为焦点。

咱们听过太多一见还是、一顿饭拿下投资的故事，但实质上，这么的方案不时未几，甚而在一级市集枪弹稀缺确当下，尽责探员要显得愈加严慎。正如斯前华南一家投资机构结伴东谈主就曾对投资界暗示：

“VC圈流行的传说故事，比如十分钟看对眼后就决定拍板的情况，在咱们这里是不被允许出现。”

履行里，一线投资东谈主和尽调机构与神态方斗智斗勇的故事也并不稀缺。一位负责尽调的第三方共享过这么一个故事：

一家软件公司在B轮融资中，堪称A轮拿到了闻名机构的投资，有打款纪录、工商变更、还有媒体的报谈。但第三方尽调却发现，企业提供的投资合同十分轻视，并在资金还未透顶到账时就完成了工商变更手续。

尽调东谈主员起先十分疑心，终末才知谈，这家公司伪造了A轮融资的通盘辛劳，包括找一家带有闻名投资机构名号的公司注资，假装钱款到位；发新闻稿，宣传我方被闻名投资机构投资了；工商变更，把假投资机构变更进我方鼓励名单里……如斯大费周章，却轻视百出。

无稀奇偶，此前《误点LatePost》报谈，一家措置界限向上25亿好意思元的头部好意思元基金遭遇过这么的一幕——西南地区某创业公司为了应付尽调，果然我方租方位装修出一家 “银行”。

“柜台密斯”彬彬有礼地将公司银行活水单递给尽调员，目送对方离开后，演员们立时散去。不到一个月，这家公司拿到了上述基金数亿东谈主民币投资。最终因为公司数据作秀被公安部门盯上，投资东谈主才发现这是个原原来本的骗局。

“当你们发现除了我方，我方的客户、对家、对家讼师、司帐师齐是骗子，是什么嗅觉啊？甚而还有监听……”一位有着相似经历的尽调东谈主员无奈谈。

作秀除外，一些仙葩的尽调经历也颇多。一家国资配景机构的神态司理曾向投资界共享过，在一次尽调走访检修中，神态公司门外一忽儿出现20多东谈主拉横幅讨薪，投资团队因此澌灭神态打谈回府。过后复盘才发现，这场闹剧实则为竞争公司的蓄意挑拨，见地即是为了搅乱敌手的融资缱绻。

概况是投资方因尽调失算吃过太多亏，当投资东谈主与神态方的信任澹泊，更多诚信要求被阐明确切写到了神态条件里。“每一条新增的条件，齐是也曾血与泪的教养。”一位投资东谈主感叹。

对此，不少尽调东谈主员还追思出一系列经验：交接情况时支敷衍吾的必定在震恐；淌若有问题让对方急了，摆明有猫腻；还有投前尽调必须了解独创东谈主家庭情况、佳耦情怀景况等，珍重后续出现财产分割问题，甚而江浙某地企业尽调需要了解私生子过火抵制的企业……

履行老是更玄幻。这些充满戏剧性的一幕幕【WDI-029】ドリシャッ！！ ASUKA，勾画出VC/PE圈鲜为东谈主知的另一面。